20世纪初在被认为资本市场发展最完美，各种制度最健全的美国，先后发生了世通、安然、施乐、莱得艾得、美在线时代华纳、百时美施贵宝等十大财务舞弊丑闻。在意大利也惊曝出帕拉玛特案件，这在意大利及整个欧洲引起轩然大波，也使人们对欧洲上市公司的财务信息质量、公司治理的完善程度以及资本市场监管水平产生怀疑。在资本市场的发展刚刚起步的我国也出现了如郑百文重组案、银广厦、中航油(新加坡)事件、以及伊利股份、创维数码、金正数码和深圳石化高管被捕风波，所有这些无不是同财务舞弊相关。财务舞弊、会计信息失真已经成一种社会公害。究其原因，国内外的学者专家进行了各种各样的研究与分析，并积极采取措施。美国在2004年底颁布了一个概念全新的COSO报告《企业风险管理—总体框架》。我国学者也借鉴国内外经验与制度也进行了认真地研究探索，有主张重视公司内部治理，设置独立董事；有认为应加强制度建设，加强社会审计监督，加大对提供虚假信息的打击力度；有认为政府应在市场中恰当地发挥作用的；有认为无论在什么社会，都应兼顾利益与诚信、效率与公平关系；还有认为应全方位地考察上市公司在财务行为和财务信息方面存在的问题，重视关系资本市场健康发展的各种基础设施建设。
然而，本人认为上述各种主张，无论是加强公司内部治理，还是加强社会监督，以及加强各种有关制度的建设，虽然在一定程度上对减少财务舞弊，提高会计信息真实性及促进我国资本市场健康发展方面有较大的推动作用，然而由于管理层与股东利益的不一致，这些措施仍受到企业的诚信危机、管理层职业道德危机的挑战。无论企业会计制度多么完美，监督制度是多么健全，在我国由于官本位主义思想的影响，所有这些措施如形同虚设，再好的制度，也不能得到很好的执行。从中国企业实践看，“规章、规章，不如领导嘴一张”，“刑不上大夫”，“下不为例”的人治制度的情形比比皆是，企业管理层控制自己的财务部门，忽视国家会计制度与准则，他们为了自己的利益而不顾广大投资者特别是中小投资者的利益，强迫自己的会计人员按自己的意图去进行财务处理。许多企业还要求自己的财务部门准备两套帐，这种现象已成为企业公开的秘密。我们知道，企业会计部门不仅是会计核算部门，同时也是监督部门。面对企业的管理层，监督部门的监督为什么如此软弱无力甚至毫无作用呢?笔者认为这正是两权分离理论有待完善之处。在两权分离理论中，所有者将自己的资产完全彻底地委托给经营者去经营，这种彻底委托经营，包括完全委托经营者对日常经济活动的会计处理与经营投资决策。这种方法在小股份公司中似乎十分完美，然而在大公司犹其上市公司甚至在跨国的上市公司中，由于管理层与投资者、债权人、潜在投资者与债权人之间存在着信息不对称，管理层(在许多的企业，管理层本身又是企业的大股东)通过操纵财务信息，欺骗广大公众投资者与债权人而获得自身利益，这正是企业财务弊端丛生、利润起落无常的根源所在。管理层能够操纵财务信息，实质就是两权分离理论缺陷。两权分离理论的缺陷就是没有要求企业基本理财权与经营权的进一步的分离。这种将本质上属于所有者的理财权不再委托于经营者而将其分离出来委托于管理层之外的第三者便是笔者认为现代股份公司应该实行的“三权分离”。为不影响管理的各种决策和其他财务信息获得者获得信息，这种“三权分离”又必须依附于网络利技。
一、股份公司基于网络的“三权分离”模式
股份公司基于网络的“三权分离”，其目的主要是杜绝企业管理层操纵财务信息。要达到这种目的，基于网络的“三权分离”模式的设计必须合理。在两权分离理论中，企业的管理层之所以能够操纵财务信息，就在于企业的董事会能够任免企业的财务经理，而企业的财务经理又去任免财会人员，正是这种能够任免的“生杀”大权导致了财务人员与企业管理层的妥协，弱化会计的监督作用，给企业管理层操纵财务信息打开了通道。为此笔者认为应当将两权分离情况下的所有者对经营层的理财权委托内容做相应改进，实现核算监督权的真正分离(如下图)。
从上图可以看出，董事会作为股东大会的常设机构，其可以对下面各个经理进行任免，包括理购部门的经理。然而它不能再对会计核算部门经理进行任免，因为会计核算监督部门导。监事会本身就是监督机构，领导会计核算监督部门去履行监督职责将更加有效。会计核算监督部门的确定可以有采用招投标的形式进行由股东大会确定，其服务收费及职能范围在股东大会期间一并解决。会计核算监督部门的聘用时间可与股东大会的定期召开时间相同，也可更长，下次是否聘用由会计核算监督部门自己的述职报告和监事会提供的报告由股东大会决定。理财部门与会计核算监督部门的区别在于它们的功能不同，理财部门利用会计核算监督部门提供的各种原始的财务信息进行各种规划、控制、预测、决策，对董事会负责，为董事会服务。会计核算监督部门履行的基本的会计职能，仍是对企业的日常经济活动进行反映与监督，其实际位置可在企业内部，随着网络技术的及相关技术的进步，会计核算务所等机构内。在实际业务中，各职能部门或人员有报账等活动，可通过网络进行，企业的理财部门要进行各种决策需要的信息可凭借密码进行查询获取，或通过一定的会计训软件，与会计事务所里的一切会计数据进行网络共享，但没有修改的权利。广大投资者、债权人或潜在的利益相关者也可凭借授予的密码获取一定的相关信息。
二、股份公司基于网络的“三权分离”模式运行举例
1．日常业务核算反映的举例例子：企业以银行存款购买外地甲企业的材料一批。在此业务中，采购人员首先向上级主管领导申请银行存款，上级主管领导同意后在网络上通过电子签名通知会计核算监督部门授权采购员以银行存款采购货物。会计核算监督部门在获得电子签名后给采购员签发转账支票或在网络上再以电子签名授权的方式，通知开户银行直接向销售单位付款。销售单位获得款项之后开始发货并开出相关单据，如材料销售发票或增值税发票、提货单、运货单等，这些单据既可以以纸质开出邮寄或随货同到，在网络的支持下，还可开电子单据直接发送到企业和会计核算监督部门。银行付款后，以电子单据的方式或纸质的单据返回会计核算部门。货物采购到企业后，采购员再凭借纸质单据或电子单据进行报账。以电子单据进行报账的，采购员还可以通过网上报账，网上签字。
2经营决策业务的举例例子：企业有A材料可同时经营甲、乙、丙三种产品，现确定A材产优先用于哪种产品。
由于企业与会计核算部门对会计数据网络共享，设在企业里的理财部门及有关决策部门就可在网上查询有关甲、乙、丙三种产品过去有关的成本核算资料，计算出它们的单位产品变动成本，单位产品A材料的标准耗用量，以及从销售部门了解到此三种产品的销售单价。在获得这些数据之后，运用一定决策分析方法如计算每件产品的单位原材料的边际贡献从
而决定生产何种产品。由于数据共享，通过运用一定的财务软件，企业除了可以进行经营及投资决策、还可以进行预测、规划、控制，实时了解企业所需要的各种财务信息。
3．广大股东、债权人及潜在利益相关者了解企业的财务信息情况的例子。由于企业会计核算工作从企业分离出来由股东大会聘请的社会会计机构进行客观真实的完成，每个会计期未特别是年未，这些会计机构都按照国家会计制度的要求通过不同的方式向外界提供。由于社会会计机构在会计核算的时候保持了必要的独立性，因而保证了企业向外提供的会计信息的真实完整。广大的股东、债权人除获得一些公开的财务信息外，还可以通过授权的方式从网上获取更多相关的财务信息，同样潜在利益相关者也可通过网络获得一些公开的财务信息。
三、股份公司基于网络的“三权分离”模式特点
1．真实性。由于独立的社会会计机构聘用及服务收费已由由股东大会直接确定，与董事会无关，这样受聘的社会会计计制度的要求进行会计核算，从而保证会计信息的真实性，能够揭露各种违规违法的行为。同时，他们也会严格按照国家会计制度的要求披露企业有关的财务信息，而不至于如同在旧的“两权分离”情况下，在企业管理层的指使下，掩盖或者粉饰或不披露或少披露企业重要的财务信息，从而保证了广大的股东、债权入及潜在利益相关者。当今在我国一些股份公司股东侵害广大中小股东的利益的现象十分严重，而一些大股东往往又是企业董事会的成员，如何保护广大中小股民的利益，保证会计信息的客观公正是起码的要求，最真实客观的财务信息比外表最漂亮好看动人财务信息重要，真实客观的财务信息是资本市场的发展基石。
能够保证会计信息客观真实的另一个重要原因是，注册会计师在审计工作中将能更加充分地发挥其审计的独立性，这是注册会计师审计的生命。实行了“三权分离”后，受托的会计事务所在监事会的领导下，会积极主动地配合受托进行审计的会计师事务所进行审计，这将把以往企业请人审查自己的舞弊的现象永远扔进历史。
2．实时性。由于企业是基于网络的“三权分离”，企业内部的各个经营管理部门与受聘的社会会计机构实现会计数据的共享，它们利用一定的企业管理信息系统软件，即随时地在网上获取自己需要的数据，从而实现了实时性目标。而企业的各个职能部门或执行人员利用网络也即可做到报账，从而保证了企业的经济业务实时进行会计处理。由于受聘的社会会计机构严格按照会计制度的要求对外提供会计信息，对于广大的股民、债权人及潜在利益相关者了也能在网络上以最快的时间获得所需的信息。
3．降低了代理成本。股份公司的所有者为了使企业经营者或管理层为自己创造价值，必须对管理层进行激励与监督。在“三权分离”的情况下，除仍存在激励成本，监督成本将比“两权分离”情况减少许多。因为，首先在“两权分离”情况下，每家股份公司都设立专门的会计核算部门并委托他们进行工作，给予他们报酬，每个会计核算部门只为一个会计主体服务。而在“三权分离”情况下，每个社会会计机构可能不只受聘于一个会计主体，在这种情况下，受聘的会计机构的收费可能要低得多。其次，由于在“三权分离”情况下会计能很好地履行会计监督的作用，从而降低了在“两权分离”情况下由于会计监督失灵而不得通过其他途径进行监督而花费的成本。如支付高昂的注册会计师审计费用。当然这并不意味着在“三权分离”情况下不需要注册会计师审计，而是因为受聘的社会会计机构大多是专业的会计师事务所，由于它们业务专业而且保持了会计工作的独立性，从而大大降低了其他注册会计师对其进行审计的风险，从而大大降低了审计成本。
四、与会计委派制的比较
所谓会计委派制，是指国家政府部门和产权管理部门以所有者身份，向行政事业单位及国有企业会计机构委派负责人和主管人员，以监督派驻单位的资产经营和财务管理，并对委派人员的任免、调遣、考核、工资和福利待遇进行统一管理。从以上可以看出，会计委派制有浓重的行政色彩。这种方式对行政事业单位或政府直属部门是很实用的。然而在社会主义市场不断完善的今天，这种方法对企业犹其对股份公司是不太适用的。因为，首先，对于股份公司来说，委派来的会计不是自己通过股东大会以招投标的方式聘用的，不利于今后企业与会计核算机构的协调合作，也不利于企业所有者选择高水平的会计人员为自己服务；其次，根据上述定义对委派人员的考核、工资和福利待遇进行统一管理。所谓统一管理，也就是由行政部门负责委派人员的工资与福利待遇，行政部门的这些经费从何而来，事实上还是企业以费用的方式上缴委派制下的会计的服务收费。这缺乏市场机制，既对企业不公平，也不利于会计人员素质与服务水平的的提高。再次，对企业实行会计委派制，还破坏了会计市场的秩序，不利于会计市场自身健康发展
五、需要解决的问题
1．大力发展远程报账的技术。要真正地方便开展各种生产经营活动，实现网上移动办公远程报账，是一个很重要的技术支持。远程报账，意味着企业与会计核算部门实现无纸化也能够进行会计处理，要实现这个目标，首先就要实现各种单据的电子化。这种单据电子化不是对某个企业的要求，而整个社会的要求，如何实现各种单据普遍的电子化，这就需要一定的技术支持。同时有了这种技术以后，还应要求这种技术得到普遍应用，这样远程报账技术的应用就不会受到限制。
2安全保密性。实现了每个企业的电子单据化后，保证电子单据的真实性，防止电子单据不被篡改、假冒或毁坏丢失是十分重要的。因为当前交易时产生的纸质单据如各种发票，其他有关单据为保证其真实可靠，这些单据上面都有特殊的印章，防伪标志，还有经办人员和审批人员的签字，与交易发生相关的各种数量金额。在实现了这些单据的电子化以后，首先如何保证电子单据本身的正确性，即收到电子单据的企业保证得到的是一张真实的电子单据而不是被复制虚假的；其次，就是要保证电子单据不被违法分子恶意盗窃，如目前增值税发票犯罪十分猖獗，如何保证增值税电子发票在传递的过程中，不被违法分子利用或盗窃是一个十分重要的问题；再次，各种单据上印章及经办人员、审批人员的电子签名如何保证不会复制盗窃，这些都是电子单据化面临的挑战，值得人们去研究解决。
3．努力发展企业管理信息系统。建立并实行运行完整的以管理为重心的网络化会计或企业管理信息系统将显著提高企业管理水平，会计电算化隐含着的长期经济效益和社会效益将大量地迸发出来。但建立并实现该系统的难度是可想而知的，关键在于：财务和企业管理比较复杂且没有现成的管理模式，因此必须迅速提高财会和企业管理基础工作水平，建立起成型的现代管理模式；开发并完善以管理为重心的会计和企业管理系列软件；做好会计电算化和企业管理现代化配套的改革工作；建立一系列现代化的管理制度。建立企业管理信息系统必须是网络化的，必须在最大范围内实现最大限度的数据共享和数据的综合利用。
4．进行相关的制度建设。基于网络的“三权分离”模式的建立与运行，将会要求企业的会计制度与审计制度作出相应的修改与建设。如：有关会计职责内容，会计的具体准则将要进行补充规定，特别是对电子单据的规范使用；会计核算监督职责分离后由监事会领导负责，这时建立健全对受托会计机构的监督机制是必要的；同时，有关的审计制度与准则也必须做相应的调整，因为受托的审计事务所面对的不只是企业，还有受托进行会计核算与监督的会计事务所；此外，一些相关的审计程序与方法，出具的审计报告也必须作出相应的调整。
总之，会计信息失真问题是当今世界社会的顽症，如何克服这个顽症，当今众多的专家学者从各个方面提出了许多的对策，笔者在此希望从代理理论的角度出发，从经营者与所有者在利益不一致的基础上提出“三权分离”的观点，能够截断会计信息失真的路径。
(作者单位：中国地质大学管理学院)